CGI POURSUIT SA CROISSANCE AU DEUXIÈME TRIMESTRE DE L'EXERCICE 2001, PAR RAPPORT AU TRIMESTRE PRÉCÉDENT
Montréal (Québec), le 24 avril 2001 -
Groupe CGI inc. (Bourse de New York : GIB; Bourse de Toronto : GIB.A) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers non vérifiés pour le deuxième trimestre et le premier semestre de l'exercice 2001 terminés le 31 mars 2001. Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens à moins d'indication contraire.
Points saillants
Deuxième trimestre de l'exercice 2001
- Hausse de 38 % du bénéfice avant amortissement de l'écart d'acquisition et croissance de 12 % des produits d'exploitation, comparativement au trimestre précédent.
- Croissance interne de 3 % par rapport au trimestre précédent.
- Baisse de 20 % du bénéfice avant amortissement de l'écart d'acquisition et de 2 % des produits d'exploitation, par rapport au même trimestre un an plus tôt.
- Conclusion d'une entente définitive visant l'acquisition d'IMRglobal Corp. (« IMRglobal »), sujette à l'approbation des autorités réglementaires et des actionnaires, prévues d'ici à l'été 2001.
- Au cours du deuxième trimestre, le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) a progressé de 29 % par rapport au premier trimestre de l'exercice 2001, mais il a par contre diminué de 6,7 % comparativement à la même période un an plus tôt.
- Acquisition de Star Data Systems Inc. (« Star Data ») en janvier 2001.
- Signature de six contrats d'impartition, d'intégration de systèmes et de services-conseils d'une valeur de plus de 400 millions $ sur dix ans.
Premier semestre de l'exercice 2001
- Hausse de 108 % du bénéfice avant amortissement de l'écart d'acquisition et de 9 % des produits d'exploitation, comparativement au semestre précédent.
- Baisse de 30 % du bénéfice avant amortissement de l'écart d'acquisition et de 10 % des produits d'exploitation par rapport au même semestre un an plus tôt.
- Au cours du premier semestre de l'exercice 2001, le BAIIA a augmenté de 78,6 % par rapport au deuxième semestre de l'exercice 2000, mais ceci représentait néanmoins une diminution de 18,8 % par rapport au premier semestre de l'exercice 2000.
« Nous continuons à observer une reprise générale des affaires dans nos marchés, comme en témoignent les contrats que nous avons conclus récemment et la croissance, en nombre et en valeur, des soumissions à l'étude, a déclaré Serge Godin, président du conseil, président et chef de la direction. Les produits d'exploitation de CGI ont connu une croissance graduelle au cours des derniers trimestres. Ils sont passés de 320,1 millions $ au quatrième trimestre 2000 à 334,2 millions $ au premier trimestre 2001, puis à 374,0 millions $ au deuxième trimestre 2001. Les contrats d'impartition de services en TI, qui génèrent une proportion importante du chiffre d'affaires de CGI, représentent un segment qui a tendance à croître pendant les périodes de ralentissement économique. Néanmoins, nous sommes heureux de constater que sur tous nos marchés, les activités de soumission sont intenses dans tous nos secteurs d'activité, soit l'impartition, les services-conseils et l'intégration de systèmes. »
« Nous avons réalisé une croissance interne au cours du dernier trimestre, par rapport au trimestre précédent, a ajouté M. Godin. En outre, d'importants contrats dont l'impact ne s'est pas encore pleinement manifesté sur nos résultats alimenteront notre croissance interne future. Il s'agit entre autres d'un partenariat de dix ans, d'une valeur de 1 milliard $, avec le Mouvement Desjardins et dont la finalisation est prévue en mai 2001; d'un contrat d'impartition d'une valeur de 75 millions $US sur dix ans avec la société américaine UCAR International; d'un grand contrat d'impartition avec l'Association Interac; et finalement, en Europe, de contrats avec la Financière Sun Life, Allianz et la société d'assurances nordique If Skadeförsäkring. »
« Lorsque l'acquisition d'IMRglobal aura été complétée, nous posséderons la masse critique qui fera de CGI un joueur de premier plan sur l'important marché américain de l'impartition, a-t-il poursuivi. Nous croyons que la fusion des forces d'IMRglobal et de CGI nous permettra d'offrir des services complets en TI de qualité supérieure, à des coûts compétitifs. »
« Compte tenu des contrats déjà annoncés, et dans la mesure où les nouveaux contrats seront conclus comme prévu, nous estimons que les produits d'exploitation de l'exercice 2001 atteindront de 1,5 à 1,6 milliard $ et que nos marges bénéficiaires continueront à s'améliorer tout au long de l'année. Cette prévision ne tient pas compte de l'acquisition d'IMRglobal, en instance d'approbation, qui devrait être complétée d'ici à l'été 2001. »
Deuxième trimestre de l'exercice 2001
Les produits d'exploitation de CGI se sont graduellement accrus au cours des derniers trimestres, passant de 320,1 millions $ au quatrième trimestre 2000 à 334,2 millions $ au premier trimestre 2001, puis à 374,0 millions $ au deuxième trimestre 2001. Par rapport au premier trimestre 2001, ils ont affiché au deuxième trimestre une croissance de 11,9 % (3,0 % provenant de la croissance interne et 8,9 % des acquisitions). Ils ont toutefois diminué de 1,7 % par rapport au deuxième trimestre 2000, alors qu'ils atteignaient 380,5 millions $. Le BAIIA s'est établi à 54,0 millions $ au deuxième trimestre 2001, soit une hausse de 29,0 % par rapport au trimestre précédent mais une diminution de 6,7 % par rapport au deuxième trimestre 2000. Le bénéfice avant amortissement de l'écart d'acquisition s'est chiffré à 22,2 millions $ (0,08 $ dilué par action), soit une amélioration de 37,5 % comparativement au trimestre précédent (16,1 millions $ ou 0,06 $ dilué par action) mais une baisse de 20,1 % par rapport au trimestre terminé à la même date un an plus tôt (27,8 millions $ ou 0,10 $ dilué par action). La marge bénéficiaire nette avant amortissement de l'écart d'acquisition a atteint 5,9 %, témoignant d'un progrès par rapport au trimestre précédent (4,8 %) mais d'un recul par rapport au deuxième trimestre 2000 (7,3 %).
La Société conserve un bilan très sain avec un solide fonds de roulement et un faible ratio d'endettement.
Premier semestre de l'exercice 2001
Au premier semestre de l'exercice 2001, CGI a réalisé des produits d'exploitation de 708,2 millions $, soit une hausse de 8,8 % par rapport au semestre antérieur mais une diminution de 9,8 % par rapport au premier semestre 2000, alors qu'ils s'établissaient à 785,2 millions $. Le BAIIA s'est chiffré à 95,9 millions $, une amélioration de 78,6 % par rapport au semestre précédent, mais un recul de 18,8 % par rapport au premier semestre 2000.
Le bénéfice avant amortissement de l'écart d'acquisition a totalisé 38,3 millions $ (0,14 $ dilué par action), ce qui correspond à un bond de 108,3 % par rapport au semestre précédent et à un fléchissement de 30,5 % par rapport à la même période un an plus tôt (55,1 millions $ ou 0,20 $ dilué par action).
Le carnet de commandes
Le carnet de commandes de CGI totalise présentement 7 milliards $, sans tenir compte du partenariat d'une valeur de 1 milliard $ annoncé en octobre 2000 avec le Mouvement Desjardins, qui doit être conclu en mai 2001.
Entente de fusion avec IMRglobal
Dans le cadre de son entente de fusion avec IMRglobal, CGI soumettra son prospectus final à la US Securities & Exchange Commission (SEC) à la suite d'un examen de la SEC. La transaction a reçu le feu vert en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act. CGI prévoit clore cette transaction d'ici à l'été 2001.
Le prospectus préliminaire a été soumis à la SEC et peut être consulté sur son site Web à l'adresse www.secinfo.com. On trouvera dans ce document des renseignements supplémentaires sur le prix d'exercice du droit de préemption des principaux actionnaires, divulgué précédemment, qui leur permet de maintenir leur pourcentage des droits de vote des actions classe B à droits de vote multiples. Le prix d'émission auquel les principaux actionnaires individuels de CGI (M. Godin et le vice-président exécutif et chef de la direction financière, M. André Imbeau) et potentiellement BCE Inc. exerceront leur droit de préemption sera fondé sur le prix de clôture moyen des actions subalternes classe A de CGI pendant les 21 jours englobant les 10 jours de bourse précédant la date de clôture de la transaction et les 10 jours de bourse subséquents. Le prix de la transaction résultant de l'entente de fusion entre CGI et IMRglobal sera également fondé sur cette moyenne de 21 jours, conformément aux principes comptables généralement reconnus au Canada.
BCE Inc. a décidé de ne pas exercer son droit de préemption sur les actions subalternes classe A et a indiqué à CGI qu'elle décidera, avant la clôture de la fusion, si elle entend ou non exercer son droit de préemption à l'égard des actions classe B (droits de vote multiples). Si BCE décide d'exercer son droit de préemption relatif aux actions classe B (droits de vote multiples), quelque 3,6 millions d'actions additionnelles seront émises. Cette souscription n'aurait aucun impact majeur sur la dilution.
Principales transactions annoncées depuis janvier 2001
Janvier
- Finalisation de l'acquisition de Star Data, en contrepartie d'actions d'une valeur de 102,8 millions $;
- Signature d'un contrat d'impartition d'une valeur de 119 millions $ sur sept ans avec la Financière Sun Life au Royaume-Uni;
- Obtention d'un contrat d'impartition d'une valeur estimée de 25 millions $ sur cinq ans avec le ministère de la Santé et du Bien-être de l'Alberta;
- Signature d'un contrat d'impartition de 10 ans avec l'Association Interac.
Février
- Annonce d'une entente de fusion définitive visant l'acquisition d'IMRglobal. En vertu de cette entente, les actionnaires d'IMRglobal recevront 1,5974 action subalterne classe A de CGI pour chaque action ordinaire d'IMRglobal;
- Signature d'un contrat de plusieurs millions de livres sterling avec Allianz, un leader mondial de l'assurance, pour la mise en œuvre — dans plus de 20 pays — de la solution d'assurance GIOS de CGI, une solution fondée sur le Web;
- Signature d'un contrat de 22 millions $ avec la société nordique If Skadeförsäkring visant la mise en œuvre de la solution GIOS dans ses 86 bureaux.
Avril
- Annonce d'un partenariat stratégique avec UCAR International, y compris un contrat d'impartition d'une valeur de 75 millions $US sur 10 ans visant l'ensemble des services en TI.
Analyse par la direction de la situation financière et des résultats d'exploitation
Deuxièmes trimestres terminés les 31 mars 2001 et 2000
L'analyse qui suit devrait être lue en parallèle avec les états financiers de la Société pour le deuxième trimestre des exercices 2001 et 2000; avec l'analyse par la direction de la situation financière et des résultats d'exploitation contenue dans le rapport annuel 2000 de la Société; ainsi qu'avec les notes complémentaires aux états financiers de l'exercice 2000 et du semestre terminé le 31 mars 2001. Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens à moins d'indication contraire.
Produits d'exploitation
Les produits d'exploitation de CGI ont augmenté au deuxième trimestre de l'exercice 2001, par rapport au trimestre précédent, et le recul observé par rapport au trimestre terminé à la même date un an plus tôt était plus modéré qu'au premier trimestre 2001. Les produits d'exploitation se sont établis à 374,0 millions $, ce qui représente une hausse de 11,9 % par rapport au premier trimestre 2001 et une baisse de 1,7 % par rapport au deuxième trimestre 2000.
Comparativement au trimestre précédent, la croissance interne s'est chiffrée à 3,0 % tandis que la croissance externe — provenant de l'intégration des affaires de Star Data pendant près de trois mois — a atteint 8,9 %.
Au premier semestre de l'exercice 2001, les produits d'exploitation ont totalisé 708,2 millions $, soit une diminution de 9,8 % par rapport au semestre terminé le 31 mars 2000. Le premier trimestre de l'exercice 2000, terminé le 31 décembre 1999, s'était avéré particulièrement intense, les clients investissant des sommes considérables pour assurer la conformité de leurs systèmes à l'an 2000; de plus, au même moment, CGI réalisait un grand contrat international qui s'est achevé ultérieurement pendant l'exercice. Pendant le premier semestre de l'exercice 2001, 81 % des produits d'exploitation de CGI provenaient du Canada, 14 % des États-Unis et 5 % de l'extérieur de l'Amérique du Nord.
Charges d'exploitation
Au deuxième trimestre 2001, les coûts des services et frais de vente et d'administration ont diminué de 0,9 % par rapport au deuxième trimestre 2000. Les charges d'exploitation totales, qui comprennent les dépenses de recherche et développement, ont représenté 85,6 % des produits d'exploitation, comparativement à 84,8 % au trimestre terminé à la même date un an plus tôt. Pendant le premier semestre de l'exercice 2001, les dépenses ont fléchi d'environ 10 millions $ en raison des crédits d'impôts consentis par le gouvernement du Québec, dans le cadre de son programme visant à établir la Cité du commerce électronique. Ces crédits totalisent 10 000 $ par an, par employé admissible.
Amortissement
L'augmentation des dépenses d'amortissement, par rapport à l'exercice 2000, découle de nouvelles acquisitions et d'éléments d'actif acquis dans la foulée d'un contrat d'impartition au Royaume-Uni.
Impôts sur les bénéfices
Le taux d'imposition effectif (avant impôts liés à l'amortissement de l'écart d'acquisition), s'est établi à 43,6 % au deuxième trimestre et à 44,1 % au premier semestre de l'exercice 2001, comparativement à 40,1 % et 40,9 % respectivement pendant les périodes correspondantes de l'exercice 2000. La hausse est principalement attribuable au fait qu'aucun actif d'impôt futur n'est comptabilisé sur les pertes générées par les opérations américaines.
Bénéfice avant amortissement de l'écart d'acquisition
Le bénéfice avant amortissement de l'écart d'acquisition s'est élevé à 22,2 millions $ (0,08 $ dilué par action) au deuxième trimestre de l'exercice 2001, soit un bond de 37,5 % par rapport au trimestre précédent mais un recul de 20,1 % par rapport au deuxième trimestre 2000. La Société estime que le bénéfice avant amortissement de l'écart d'acquisition est la mesure la plus précise de sa rentabilité, car l'amortissement de l'écart d'acquisition n'a aucune incidence sur les ressources liquides de la Société.
Amortissement de l'écart d'acquisition, après impôts
La hausse de l'amortissement de l'écart d'acquisition résulte principalement de l'acquisition de Star Data, C.U. Processing Inc. et AGTI Services Conseils inc. (voir la note 3 des états financiers consolidés).
Bénéfice net
Au deuxième trimestre de l'exercice 2001, le bénéfice net a progressé de 45,9 % par rapport au trimestre précédent mais diminué de 35,1 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, en raison de l'évolution décrite ci-dessus des produits et charges d'exploitation et d'autres dépenses. L'intégration de Star Data, au début de janvier 2001, a contribué au bénéfice net.
Liquidités et ressources financières
CGI conserve un bilan solide et des liquidités qui, combinées aux marges de crédit bancaire, suffisent au financement de sa stratégie de développement. La Société dispose d'une facilité de crédit renouvelable de 250 millions $ avec quatre banques à charte canadiennes, pour des fins d'acquisition ou de fonds de roulement. Au 31 mars 2001, la facilité de crédit présentait un solde disponible total de 218 millions $.
Au deuxième trimestre et au premier semestre 2001, les flux de trésorerie liés à l'exploitation étaient plus élevés qu'au premier trimestre 2001 et au second semestre 2000, respectivement. Néanmoins, ils étaient plus faibles qu'au deuxième trimestre et au premier semestre de l'exercice 2000. Les variations correspondent principalement aux variations du bénéfice net et de l'amortissement de l'écart d'acquisition.
Au deuxième trimestre 2001, les flux de trésorerie liés à l'exploitation se sont élevés à 35,0 millions $, comparativement à 38,9 millions $ pendant le deuxième trimestre 2000. Cette variation correspond principalement à la variation du bénéfice net. Les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation se sont chiffrés à 16,1 millions $ pendant le trimestre, comparativement à 51,8 millions $ au deuxième trimestre 2000. Cette baisse résulte de l'achèvement d'un contrat majeur d'intégration de systèmes pendant le deuxième trimestre 2000, combiné à la croissance des affaire au deuxième trimestre 2001.
La dette à long terme de la Société a diminué de 29,2 millions $ en conséquence du remboursement d'une portion de la dette. Les acquisitions ont été défrayées principalement par l'émission d'actions. Les activités d'investissement comprennent les immobilisations et les coûts liés à des contrats acquis dans le cours normal des activités de l'entreprise, moins un solde de trésorerie de 7,3 millions $ obtenu lors d'une acquisition complétée par l'émission d'actions.
Les liquidités de la Société s'élevaient à 28,2 millions $ le 31 mars 2001, comparativement à 37,4 millions $ à la même date un an plus tôt.
Modification de conventions comptables
à compter du premier trimestre de l'exercice 2001, la Société a adopté les recommandations du chapitre 1751 du Manuel de l'Institut canadien des comptables agréés (ICCA) sur les états financiers intermédiaires, et celles du chapitre 3500 du même Manuel sur le résultat par action.
Le chapitre 1751 établit des normes relatives aux états financiers intermédiaires. Conformément à ce chapitre, CGI a précisé qu'elle utilise des conventions comptables modifiées (soit les conventions du chapitre 3500); inclut les renseignements exigés dans les états financiers annuels sur les regroupements d'entreprises (principalement C.U. Processing Inc., Star Data et AGTI Services-conseils inc.); et présente un bilan comparatif en date de la clôture de l'exercice précédent plutôt qu'en date de la clôture de la même période de l'exercice précédent.
Le chapitre 3500 harmonise les normes canadiennes aux normes américaines et internationales, soit le Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) 128 du FASB et l'IAS 33. Les normes relatives à l'information et à la présentation sont conformes au SFAS 128 du FASB. En vertu de la norme révisée, on utilise la méthode des actions autodétenues, au lieu de la méthode des profits théoriques, pour déterminer l'effet dilutif des options. Les rapprochements des numérateurs et dénominateurs utilisés dans le calcul du résultat de base par action et du résultat dilué par action ont été présentés conformément à la norme.
Avis relatif à l'appel conférence trimestriel
Un appel conférence destiné aux milieux financiers aura lieu le mardi 24 avril 2001 à 13 heures (heure avancée de l'Est). L'appel conférence et les diapositives qui l'accompagnent seront diffusés en direct sur notre site Web à www.cgi.ca.
(mise à jour le 14 mai 2001)
états financiers consolidés de
GROUPE CGI INC.
Pour la période de six mois terminée le 31 mars 2001
| GROUPE CGI INC.
états consolidés des résultats
(en milliers de dollars canadiens, sauf pour le résultat par action) (non vérifié) |
| | Période de trois mois terminée les 31 mars | Période de six mois terminée les 31 mars | | 2001 | 2000 | 2001 | 2000 |
| | $ | $ | $ | $ | | Produits | 373 982 | 380 533 | 708 161 | 785 206 |
| | Charges d'exploitation | | Coûts des services et frais de vente et d'administration | 316 949 | 319 973 | 606 770 | 661 783 | | Frais de recherche et de développement | 3 029 | 2 650 | 5 519 | 5 410 |
| | 319 978 | 322 623 | 612 289 | 667 193 |
| | Bénéfice d'exploitation avant: | 54 004 | 57 910 | 95 872 | 118 013 |
| | Amortissement des immobilisations | 7 937 | 6 727 | 14 774 | 13 794 | | Amortissement des coûts liés à des contrats | 6 347 | 5 155 | 11 814 | 11 496 |
| | 14 284 | 11 882 | 26 588 | 25 290 |
| | Bénéfice avant les éléments suivants | 39 720 | 46 028 | 69 284 | 92 723 |
| | Intérêts | | Dette à long terme | (972) | (944) | (1 834) | (1 879) | | Autres | (117) | - | (155) | (182) | | Revenu | 732 | 1 287 | 1 277 | 2 503 |
| | (357) | 343 | (712) | 442 |
| | Bénéfice avant impôts sur les bénéfices, participation dans une société satellite et amortissement de l'écart d'acquisition | 39 363 | 46 371 | 68 572 | 93 165 | | Impôts sur les bénéfices | 17 165 | 18 600 | 30 239 | 38 079 |
| | Bénéfice avant participation dans une société satellite et amortissement de l'écart d'acquisition | 22 198 | 27 771 | 38 333 | 55 086 | | Participation dans une société satellite | - | 15 | 7 | 51 |
| | Bénéfice avant amortissement de l'écart d'acquisition | 22 198 | 27 786 | 38 340 | 55 137 | | Amortissement de l'écart d'acquisition, après impôts | 6 992 | 4 374 | 12 712 | 8 766 |
| | Bénéfice net | 15 206 | 23 412 | 25 628 | 46 371 |
| | Nombre moyen pondéré d'actions subalternes classe A et d'actions classe B, en circulation | 288 261 784 | 270 154 613 | 281 893 441 | 269 709 197 |
| | Résultat non dilué et dilué avant amortissement de l'écart d'acquisition par action (note 1) | 0,08 | 0,10 | 0,14 | 0,20 |
| | Résultat non dilué et dilué par action (note 1) | 0,05 | 0,09 | 0,09 | 0,17 |
|
GROUPE CGI INC.
états consolidés des bénéfices non répartis
(en milliers de dollars canadiens) (non vérifié) |
| | Période de trois mois terminée les 31 mars | Période de six mois terminée les 31 mars | | 2001 | 2000 | 2001 | 2000 |
| | $ | $ | $ | $ | | Bénéfices non répartis au début (déclarés antérieurement) | 193 578 | 150 449 | 183 156 | 139 080 | | Rajustement pour modification de convention comptable | - | - | - | (11 590) |
| | Bénéfices non répartis au début (retraités) | 193 578 | 150 449 | 183 156 | 127 490 | | Bénéfice net | 15 206 | 23 412 | 25 628 | 46 371 |
| | Bénéfices non répartis à la fin | 208 784 | 173 861 | 208 784 | 173 861 |
|
| |
| | Au 31 mars 2001 | Au 30 septembre 2000 |
| | $ | $ | Actif
à court terme | | | | Espèces et quasi-espèces | 28 190 | 49 341 | | Débiteurs | 232 396 | 211 188 | | Impôts sur les bénéfices | 21 299 | 10 483 | | Travaux en cours | 48 702 | 49 117 | | Charges payées d'avance et autres actifs à court terme | 32 997 | 19 442 | | Impôts futurs | 6 951 | 7 052 |
| | 370 535 | 346 623 | | Participation dans une société satellite | - | 1 261 | | Immobilisations | 80 693 | 58 900 | | Coûts liés à des contrats | 100 360 | 93 716 | | Impôts futurs | 34 569 | 24 470 | | écart d'acquisition | 521 094 | 395 903 |
| | 1 107 251 | 920 873 | Passif
à court terme | | | | Créditeurs et charges à payer | 168 027 | 142 754 | | Produits reportés | 59 019 | 25 512 | | Impôts futurs | 5 436 | 7 963 | | Tranche de la dette à long terme échéant à moins d'un an | 6 799 | 5 770 |
| | 239 281 | 181 999 | | Impôts futurs | 13 903 | 23 929 | | Dette à long terme | 38 080 | 37 644 |
| | 291 264 | 243 572 | | Capitaux propres | | | | Capital-actions (note 2) | 600 145 | 491 807 | | Surplus d'apport | 211 | 211 | | Bénéfices non répartis | 208 784 | 183 156 | | écart de conversion | 6 847 | 2 127 |
| | 815 987 | 677 301 |
| | 1 107 251 | 920 873 |
|
GROUPE CGI INC.
états consolidés des flux de trésorerie
(en milliers de dollars canadiens) (non vérifié) |
| | Période de trois mois terminée les 31 mars | Période de six mois terminée les 31 mars | | 2001 | 2000 | 2001 | 2000 |
| | $ | $ | $ | $ | | Activités d'exploitation | | | | | | Bénéfice net | 15 206 | 23 412 | 25 628 | 46 371 | | Ajustements pour les éléments suivants: | | | | | | Amortissement des immobilisations | 7 937 | 6 727 | 14 774 | 13 794 | | Perte à la vente d'immobilisations | - | 17 | - | 131 | | Amortissement des coûts liés à des contrats | 6 347 | 5 155 | 11 814 | 11 496 | | Amortissement de l'écart d'acquisition | 7 358 | 4 708 | 13 444 | 9 433 | | Impôts futurs | (2 814) | (959) | (1 872) | 1 532 | | Perte (gain) de change | 969 | (166) | 2 098 | (99) | | Participation dans une société satellite | - | (15) | (7) | (51) |
| | Flux de trésorerie liés à l'exploitation | 35 003 | 38 879 | 65 879 | 82 607 |
| | Variation des éléments hors caisse du fonds de roulement: | | | | | | Débiteurs | (7 660) | 47 910 | 1 696 | (2 188) | | Travaux en cours | (21 612) | 4 212 | (4 861) | (11 584) | | Charges payées d'avance et autres actifs à court terme | (8 634) | (9 982) | (12 014) | (14 812) | | Créditeurs et charges à payer | (7 320) | (17 897) | (11 261) | (37 254) | | Impôts sur les bénéfices | 509 | 520 | (10 797) | 2 111 | | Produits reportés | 25 846 | (11 891) | 27 863 | (7 363) |
| | (18 871) | 12 872 | (9 374) | (71 090) |
| | Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation | 16 132 | 51 751 | 56 505 | 11 517 |
| | Activités de financement | | | | | | Augmentation de la dette à long terme | - | - | 20 000 | - | | Réduction de la dette à long terme | (30 521) | (1 291) | (31 694) | (3 385) | | émissions d'actions | 311 | 3 134 | 485 | 10 148 |
| | Flux de trésorerie (affectés aux) provenant des activités de financement | (30 210) | 1 843 | (11 209) | 6 763 |
| | Activités d'investissement | | | | | | Acquisitions d'entreprises (déduction faite de l'encaisse) (note 3) | 7 348 | - | (47 123) | (2 892) | | Participation dans une société satellite | - | (514) | - | (514) | | Acquisitions d'immobilisations | (7 590) | (5 017) | (10 577) | (9 091) | | Produit tiré de la vente d'immobilisations | - | 144 | - | 297 | | Coûts liés à des contrats | (10 241) | (8 466) | (10 375) | (10 446) |
| | Flux de trésorerie affectés aux activités d'investissement | (10 483) | (13 853) | (68 075) | (22 646) |
| | Gain (perte) de change sur espèces libellées en monnaie étrangère | 1 298 | (48) | 1 628 | (467) |
| | (Diminution) augmentation nette des espèces et quasi-espèces | (23 263) | 39 693 | (21 151) | (4 833) | | Espèces et quasi-espèces au début | 51 453 | (2 297) | 49 341 | 42 229 |
| | Espèces et quasi-espèces à la fin | 28 190 | 37 396 | 28 190 | 37 396 |
| | Intérêts versés | 1 849 | 944 | 2 749 | 2 061 | | Impôts payés | 12 022 | 23 929 | 30 618 | 38 847 |
|
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Notes complémentaires aux états financiers consolidés
(seuls les montants dans les tableaux sont en milliers de dollars canadiens) (non vérifié)
Note 1 - Sommaire des principales conventions comptables
Ces états financiers intermédiaires doivent être lus en tenant compte des états financiers consolidés et des notes complémentaires afférentes pour l'exercice terminé le 30 septembre 2000.
Le 1er octobre 2000, la Société a adopté les nouvelles recommandations du chapitre 3500 du Manuel de l'Institut Canadien des Comptables Agréés - Résultat par action. Avec les nouvelles recommandations du chapitre 3500, la méthode des actions propres (autodétenues) est utilisée plutôt que l'approche des profits théoriques pour déterminer l'effet dilutif des options émises. De plus, le chapitre exige qu'une conciliation du numérateur et du dénominateur soit présentée. |
| | Période de trois mois terminée les 31 mars |
| | 2001 | 2000 |
| | Bénéfice net
(numérateur) | Nombre d'actions
(dénominateur) | Résultat par
action | Bénéfice net
(numérateur) | Nombre d'actions
(dénominateur) | Résultat par
action |
| | $ | | $ | $ | | $ | | Bénéfice attribuable aux actionnaires ordinaires | 15 206 | 288 261 784 | 0,05 | 23 412 | 270 154 613 | 0,09 | | Actions ordinaires potentielles dilutives | - | 765 726 | | - | 3 718 911 | |
| | Bénéfice attribuable aux actionnaires ordinaires et conversions hypothétiques | 15 206 | 289 027 510 | 0,05 | 23 412 | 273 873 524 | 0,09 |
|
| | Période de six mois terminée les 31 mars |
| | 2001 | 2000 |
| | Bénéfice net
(numérateur) | Nombre d'actions
(dénominateur) | Résultat par
action | Bénéfice net
(numérateur) | Nombre d'actions
(dénominateur) | Résultat par
action |
| | $ | | $ | $ | | $ | | Bénéfice attribuable aux actionnaires ordinaires | 25 628 | 281 893 441 | 0,09 | 46 371 | 269 709 197 | 0,17 | | Actions ordinaires potentielles dilutives | - | 845 704 | | - | 3 393 168 | |
| | Bénéfice attribuable aux actionnaires ordinaires et conversions hypothétiques | 25 628 | 282 739 145 | 0,09 | 46 371 | 273 102 365 | 0,17 |
|
Note 2 - Capital-actions
Capital-actions
Actions subalternes classe A, comportant un droit de vote par action, de même rang que les actions classe B quant au versement de dividendes et convertibles en actions classe B, sous réserve de certaines conditions, dans le cas de certaines offres publiques d'achat visant les actions classe B.
Actions classe B, comportant dix droits de vote par action, de même rang que les actions subalternes classe A quant au versement de dividendes et convertibles en tout temps au gré du détenteur en actions subalternes classe A.
Options
En vertu du régime d'options d'achat d'actions instauré au profit de certains employés et administrateurs de la Société et de ses filiales, le conseil d'administration peut, à son gré, octroyer à certains de ses employés et administrateurs des options leur permettant d'acquérir des actions de la Société. Le prix de levée est déterminé par le conseil d'administration, mais ne peut toutefois être inférieur au cours de clôture moyen des actions subalternes classe A pour les cinq jours ouvrables précédant la date de l'octroi. Chacune des options doit être levée dans un délai de dix ans, sauf en cas de retraite, de cessation d'emploi ou de décès. |
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Notes complémentaires aux états financiers consolidés
(seuls les montants dans les tableaux sont en milliers de dollars canadiens) (non vérifié)
Note 2 - Capital-actions
Le tableau suivant présente des renseignements relatifs au capital-actions émis et payé ainsi qu'aux options d'achat d'actions au 14 mai 2001 : | | | Capital-actions émis et payé | Nombre |
| | Actions subalternes classe A | 255 224 941 | | Actions classe B | 34 846 526 |
| | Capital-actions | 290 071 467 |
| | Nombre d'options d'achat d'actions (permettant d'acquérir des actions subalternes classe A) | 8 941 297 |
| | Capital-actions reflétant l'exercice des options d'achat d'actions | 299 012 764 |
|
Aux 31 mars 2001 et 30 septembre 2000 (après avoir donné effet rétroactivement à la subdivision des actions de la Société survenue le 12 août 1997, le 15 décembre 1997, le 21 mai 1998 et le 7 janvier 2000), les actions subalternes classe A et les actions classe B ont évolué comme suit :
| | 31 mars 2001 | 30 septembre 2000 |  | | Actions subalternes classe A | Actions classe B | Actions subalternes classe A | Actions classe B | | | Nombre | | Montant | | Nombre | | Montant | | Nombre | | Montant | | Nombre | | Montant | | | | | $ | | | | $ | | | | $ | | | | $ | | | Solde au début de l'exercice | 240 755 667 | | 490 645 | | 34 846 526 | | 1 162 | | 233 887 974 | | 423 616 | | 34 773 652 | | 148 | | émises en contrepartie d'espèces | - | | - | | - | | - | | 287 914 | | 4 003 | | - | | - | | émises en contrepartie d'acquisitions d'entreprises | 14 299 441 | | 107 853 | | - | | - | | 5 626 369 | | 57 112 | | - | | - | | Options levées | 164 833 | | 485 | | - | | - | | 953 410 | | 5 914 | | 72 874 | | 1 014 | | | En cours à la fin de la période | 255 219 941 | | 598 983 | | 34 846 526 | | 1 162 | | 240 755 667 | | 490 645 | | 34 846 526 | | 1 162 | |
| Le tableau suivant présente des renseignements relatifs à toutes les options d'achat d'actions octroyées à certains employés et administrateurs par la Société aux 31 mars 2001 et 30 septembre 2000 : | | 31 mars 2001 | 30 septembre 2000 | | Nombre d'options | | | | En cours au début de l'exercice | 6 413 181 | 4 996 414 | | Octroyées | 2 565 800 | 2 565 594 | | Levées, confisquées ou échues | (638 556) | (1 148 827) |
| | En cours à la fin de la période | 8 340 425 | 6 413 181 |
|
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Notes complémentaires aux états financiers consolidés
(seuls les montants dans les tableaux sont en milliers de dollars canadiens) (non vérifié)
Note 3 - Acquisitions d'entreprises
Au cours de la période de six mois terminée le 31 mars 2001, la Société a acquis la totalité des actions en circulation de C.U. Processing Inc. et RSI Realtime Inc. le 4 octobre 2000 et le 12 décembre 2000, respectivement, et a acquis 49% des actions en circulation de AGTI Services Conseils Inc. ("AGTI") le 27 novembre 2000. De plus, la Société a acquis la totalité des actions en circulation de Groupe-conseil CDL Inc. le 4 janvier 2001 et a annoncé, le 9 janvier 2001, que son offre visant l'achat de la totalité des actions ordinaires en circulation de Star Data Systems Inc. ("Star Data"), à raison de 0,737 action subalterne classe A de la Société pour chaque action ordinaire de Star Data a reçu une suite favorable, toutes les conditions de l'offre ayant été remplies. Par ailleurs, le 12 janvier 2001, la Société a porté de 35% à 49% son intérêt dans la société Conseillers en informatique d'affaires. La Société comptabilise maintenant cet investissement selon la méthode de consolidation proportionnelle. Au cours de la période de trois mois terminée le 31 mars 2001, la Société a effectué un paiement de 1 640 000 $ à AGTI, paiement qui était conditionnel à l'atteinte de certains objectifs financiers en date du 31 décembre 2000, résultant en une augmentation du prix d'acquisition et de l'écart d'acquisition.
Ces acquisitions ont été comptabilisées selon la méthode de l'achat pur et simple, comme suit: |
| Star Data | AGTI | C.U. Processing | Autre | Total |
| | éléments du fonds de roulement hors caisse | (15 791) | 2 216 | (9 811) | 2 543 | (20 843) | | Immobilisations | 21 211 | 448 | 3 296 | 485 | 25 440 | | Coûts liés à des contrats | 7 613 | - | 447 | - | 8 060 | | Impôts futurs | 16 013 | 10 | 4 228 | 428 | 20 679 | | écart d'acquisition | 71 814 | 14 602 | 39 351 | 10 214 | 135 981 | | Dette à long terme prise en charge | (10 799) | - | (812) | (1 462) | (13 073) |
| | 90 061 | 17 276 | 36 699 | 12 208 | 156 244 | | Situation de trésorerie à la date d'acquisition | 12 759 | 7 639 | 1 837 | 635 | 22 870 |
| | 102 820 | 24 915 | 38 536 | 12 843 | 179 114 |
| | Contrepartie | | | | | | | Espèces | - | 24 915 | 38 536 | 6 542 | 69 993 | | émission de 14 299 441 actions subalternes classe A | 102 820 | - | - | 5 033 | 107 853 | | Valeur de la participation dans une société satellite au moment de l'acquisition | - | - | - | 1 268 | 1 268 |
| | 102 820 | 24 915 | 38 536 | 12 843 | 179 114 |
|
Note 4 - Information sectorielle
La Société oeuvre dans le secteur des services en technologies de l'information. L'information qui suit représente les opérations de la Société selon sa structure organisationnelle interne. |
| Pour la période de trois mois
terminée le et au 31 mars 2001 | Canada | États-Unis | International | Dépenses et
programmes
du Siège Social | Elimination
intersectorielle | Total |
| | $ | $ | $ | $ | $ | $ | | Produits | 313 865 | 49 682 | 16 262 | - | (5 827) | 373 982 | | Charges d'exploitation | 247 279 | 53 267 | 15 263 | 9 996 | (5 827) | 319 978 |
| | Bénéfice d'exploitation avant: | 66 586 | (3 585) | 999 | (9 996) | - | 54 004 | | Amortissement | 12 752 | 753 | 497 | 282 | - | 14 284 |
| Bénéfice avant intérêts, impôts sur les bénéfices,
participation dans une société satellite et
amortissement de l'écart d'acquisition | 53 834 | (4 338) | 502 | (10 278) | - | 39 720 |
| | Total de l'actif | 797 867 | 198 360 | 63 615 | 47 409 | - | 1 107 251 |
GROUPE CGI INC.
Notes complémentaires aux états financiers consolidés
(seuls les montants dans les tableaux sont en milliers de dollars canadiens) (non vérifié)
Note 4 - Information sectorielle |
| Pour la période de trois mois
terminée le et au 31 mars 2000 | Canada | États-Unis | International | Dépenses et
programmes
du Siège Social | Elimination
intersectorielle | Total |
| | $ | $ | $ | $ | $ | $ | | Produits | 290 956 | 53 073 | 53 003 | - | (16 499) | 380 533 | | Charges d'exploitation | 240 110 | 48 326 | 43 814 | 6 872 | (16 499) | 322 623 |
| | Bénéfice d'exploitation avant: | 50 846 | 4 747 | 9 189 | (6 872) | - | 57 910 | | Amortissement | 9 887 | 1 261 | 398 | 336 | - | 11 882 |
| Bénéfice avant intérêts, impôts sur les bénéfices,
participation dans une société satellite et
amortissement de l'écart d'acquisition | 40 959 | 3 486 | 8 791 | (7 208) | - | 46 028 |
| | Total de l'actif | 516 187 | 169 302 | 147 372 | 60 462 | - | 893 323 |
| Pour la période de six mois
terminée le et au 31 mars 2001 | | | | | | |
| | Produits | 590 265 | 100 880 | 38 828 | - | (21 812) | 708 161 | | Charges d'exploitation | 473 384 | 104 246 | 39 328 | 17 143 | (21 812) | 612 289 |
| | Bénéfice d'exploitation avant: | 116 881 | (3 366) | (500) | (17 143) | - | 95 872 | | Amortissement | 23 592 | 1 602 | 837 |
|
